香
香山红叶
引言
随着中国加入世贸组织日期的临近，银行业如何应对挑战渐渐成为社会关注的焦点。近日，被一些传媒炒得特别起劲的一个话题是，中国应成立民营或私人银行以应对入世挑战。由此也引发出一些思考，中国银行业究竟应该如何应对WTO？加入世贸组织以后，银行业的竞争将更加激烈、更加复杂,国内银行业是否能和外国银行抗衡？这些都值得我们认真分析研究。
银行体系是一国经济构造中非常敏感、复杂的部分，它的运行状态、发展趋势要受许多变数的影响，正因为这一点，简单地将加入WTO作为一个给定的外生变量并由此精确地描述出中国未来的银行业走势及必然出现的局面，那是不切实际的想法，我们只能以中国银行体系及经济结构的现状为出发点，从正面效应和负面效应两方面进行大致的逻辑判断。
遵循经济学传统的"成本---收益"原则，很多关于入世对我国银行业影响的探讨和分析也是分别从收益和成本角度进行的。从收益角度看，专家普遍认为，入世将从以下几个方面给我国银行业带来收益：
入世有利于引进竞争机制，推动我国银行业改革，提高我国银行业的效率
金融业是现代经济的核心，发达、高效率的金融业可以为一国经济发展提供有效的金融支持。金融业对经济发展的有效金融支持体现在两个方面，即动员资金的数量和资金的配置效率，而上述两个方面效用的实现都有赖于金融业竞争机制的培育和引进。
入世有利于拓宽引进外资的渠道，但是一把双刃剑
外资银行的大量进入有效地拓展了外资进入中国的渠道，有利于我国引进更多的外资，为我国经济发展提供更有效的资金支持，主要体现在：一家外资银行的设立一般都带来一定数量的资金投入，这不仅体现为外资银行的资本金，而且体现为外资银行总行为了支持分支机构的发展从境外有效地调入资金；外资银行所进行的贷款等金融业务为我国境内企业尤其是外资企业提供了一条有效的利用外资的渠道；更为重要的是外资银行的进入一般都伴随着大量跨国公司的进入，外资银行和跨国公司之间存在一定的伴随效应，这一点从大连利用外资的实践上可以等到明显的例证（大量日资企业和银行）。
入世为我国商业银行走出国门铺平了道路
根据世界贸易组织的对等互惠原则，"入世"有利于我国银行业走出国门，有效地拓展海外业务，实现跨国经营。但拓展海外业务、实现跨国经营包括两个方面的内容，一是金融市场开放与否的问题即是否允许进入的问题，二是有无能力拓展的问题。目前制约我国银行业海外业务拓展的关键因素或最主要障碍来自于后者，而不是前者。因此，对于入世所可能带来的有利于我国银行业拓展海外业务问题，我们不能盲目乐观，必须采取切实措施，深化改革、加快发展，提高自身竞争实力，不断增强我国银行业拓展海外业务的能力，才能实现海外业务的有效拓展。
入世将力促我国银行业与国际标准接轨
入世后，我国银行业的运行将遵循国际通行的"游戏规则"，将加速我国银行向国际标准接轨的进程，推动我国银行业改革的深入，有利于我国银行业的长远发展。但是，银行业经营的现代化和国际化是每个国家商业银行的必经之路和必然趋势，是一国商业银行的长远、必然行为，并不是加入世界贸易组织后外资银行大量进入才会出现的。入世后外资银行的大量进入只是使得这一过程变得更加便利而已。与引进竞争机制相类似，我国银行业的现代化和国际化应该更多地成为我国银行业的自发行为，而不应成为巨大外部压力之下的被迫行为。
第一章 WTO给中国银行业带来什么
第一节 中国加入WTO后对银行业的影响。
从现状看，中国的银行体系由四部分构成：①国有商业银行；②其他商业银行；③城市商业银行；④中央银行。其中，其他商业银行是指股份制商业银行；城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。在上述四类银行中，其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小；城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论；中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下，所面临的只是监管内容和形式的转变，因此，我们要考察加入WTO对银行业的影响，关键是分析对国有独资商业银行的影响，因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。
这四大银行的安全对中国的金融安全来说具有决定性意义。
对银行来说，只要不发生支付危机，只要流动性保持较好状态，即使出现较大比例的坏账或数额较大亏损，也能在相当的时期内维持正常的运营局面，这是毫无疑义的。因此，一旦外国有实力的大银行加入中国并全面开展人民币、外币存贷款业务，在某种临界状态下，中国的国有独资商业银行即使失去一大批存贷款客户，也未必发生支付危机，而且，在这种限定的前提下，我们所能收到的必然是银行类金融服务得以改善的效果。
那么，这里所说的“某种临界状态"，其涵义是什么呢？我们可以给出两个约束条件：（1）由于四大国有独资商业银行中任意一个银行资产都达一万多亿，即使一家倒闭也会引致系统金融危机，因此，一家国有独资商业银行也不可以在加入WTO后破产，这是第一个约束条件；（2）假设四大国有独资商业银行中有一家资产状况最差且其呆滞资产比例为50％，那么，这家银行的可流动性资产及总资产必然会要求一个固定比例或固定数额的存量及增量负债来支撑，通常它表现为存款准备金、备付金及呆坏账准备金之和。根据现有的实际数据和经验比例，这很容易通过计算得出。可以认为，这就是“安全临界状态"的第二个约束条件。也就是说，中国加入WTO并大规模开放银行业后，只要在中国境内开张的外资银行通过业务竞争，使中国四大国有商业银行的存量及增量负债对可流动性资产和总资产的支撑能力不受伤害，中国原有金融体系的支付危机就不会出现。
支付危机不会出现意味着中国四大国有独资商业银行即使面临激烈的市场竞争也能保持良好的流动性比率，这种立论的根据除了上面“临界状态"定义外，还有一点是必须提及的，那就是中央银行和主权信用手段几乎可以给事关金融全局安全的大国有商业银行提供近乎无限的支持，这一点非常重要，它是我们敢于全面开放银行市场的一个基本保障。
当然，我们也应当考虑到银行业全面开放后的负面影响，其中值得注意的问题主要有以下几个：
①在保证不发生支付危机的临界状态以下，中国国有独资商业银行只有提高营运效益才能不断补足核心资本，提高自身的抗风险能力，但在外资银行大量进入后，中资银行不可避免地会遇到诸如优良客户流失的问题，若他们不能发挥自身的优势，提高服务质量，保持相当的业务份额，就会面临由业务萎缩导致的财务风险。
②中国四大国有独资商业银行的体制性弊病十分严重，人浮于事，结构设置重复，非生利资产比重过高。服务质量低下是人所共知的事实。在这种情况下，如果外资银行大量进入中国，现有四大银行的机构规模会被迫压缩，银行就业人员的下岗现象也会普遍化。
③从近些年的情况看，金融透明度日益降低，而造假数字、虚报情况的现象在四大国有独资商业银行中尤为严重，在一个相对封闭的体系中，各种矛盾较容易掩盖，但在外资银行的业务份额达到一定比例且会计、报告、统计等制度同国际相统一后，四大银行若再不提高透明度强化内部制约监管机制，就可能积聚系统性金融风险。
④加入WTO后，中资银行将不得不面对的一个问题是人才流失。中国四大国有独资银行与外资银行在个人收入方面的巨大差距将导致许多优秀业务骨干“跳槽"，而人才的流失又将恶化中资银行的相对竞争地位。
⑤中国金融实务界近几年正在推行严格的分业经营、分业管理制度，这是和世界性金融改革趋势相悖逆的一项措施。按照货币当局的初衷，分业经营分业管理有利于降低金融风险，但自1998年以来的金融状况却显示：对国有商业银行来说，分业经营分业管理实际上把它们的业务范围限制在一个更狭窄的范围内，在国有企业仍然是国有商业银行基本服务对象的条件下，这些银行的风险实际更加集中和扩大了。加入WTO后，外资银行在中国境内设立分支机构，它们的业务投向决不会象中国的国有商业银行那样被限制在一个狭窄的范围内，这种事实上的不平等将使中国国有商业银行的效益状况进一步恶化。
第二节 银行系统如何适应新环境
毫无疑问，在中国现存状态和银行业完全对外开放之间必须有一个过渡期。
过渡期是个时间概念，因而人们自然会提出这样的问题：过渡期到底应该多长？可以认定，那种缺乏根据和论证的时间限定－如五年、十年抑或是20年等等－只能产生错误的预期和负面经济效果，银行业开放过渡期的时间长度取决于我们所设定的金融改革任务及任务的完成状况。
首先，以国有独资商业银行为银行业改革的重点，力争在产权结构、技术创新、资产质量、制约和激励机制及服务效率等方面合乎先进国家银行业的标准。四大国有独资商业银行在全社会货币资源的分配中占有绝大比重，只有这四大银行的面貌发生根本性变化，中国的银行体系才有可能适应开放条件下的银行业竞争。目前制约四大国有独资商业银行深化改革的主要因素是不良资产包袱过于沉重。四大银行的贷款五级分类工作即将结束，如果这种分类是真正按照国际口径进行的，那么，也许我们看到的是一个极不乐观的结果。即使仍然沿用目前“一逾两呆"的旧式分类方法，眼下亟待处理的不良资产也是一个相当沉重的负担。而且，更加可怕的是，在我们进行存量不良资产的统计和清理过程中，新的增量不良资产还在日复一日地不断产生出来，按照货币当局的部署，四大国有独资商业银行成立的以处理不良资产为基本业务的“资产管理公司"将陆续挂牌，由于：①财政部给每家资产管理公司提供的资本金只有100亿元，因而无法购买大量的以千亿元计的不良资产；②不良资产的运作缺少人才和市场条件；③资产管理公司没有割断与母体银行间的血缘关系，因此，这种作法虽然值得称道，但能否成功还很难说。
中国国有独资商业银行的不良资产来自于国有企业的高比例负债，国有银行与国有企业产权上的同构性是不良资产不断累积的根本原因。在传统计划条件下的企业产品统购仓储及财政拨款为主导资金供应方式等体制因素消失后，国有银行成了财政的接替者，大量企业被推向市场，这些企业既没有较强的预算约束，又把企业发展与地方政府的业绩动机、社会责任等多种目标相融合，致使作为资金的供应者－国有商业银行在重复建设、效益低下、结构性调整等种种背景下出现大量的不良资产。要想开放中国的金融市场，就必须结合不良资产的处理加大国有商业银行企业化的速度，如果商业银行本身的素质及资产状况在目前的基础上不发生实质性的改善，那么，加入WTO和开放金融市场的结果，肯定会造成银行危机，其结果就是：人们去选择更有实力、经营水平高、服务质量好的外国银行去存款、去贷款、去办理结算等业务，而国有商业银行则由于客户的流失出现流动性障碍、支付困难、公众信心动摇而挤兑，最后出现恐慌。我认为，中国的国有银行要从根本上消除不良资产产生的制度性因素，也唯有走股份化道路，而且，这种股份化必须是真正意义上的公众公司而不是象某些国有企业股份化改制所形成的那种名为股份制，实为国有制，集两种体制弊端于一身的“经济怪胎"。
国有商业银行的股份制改造不仅存在着将股份转让给谁、转让多少等技术性问题，而且还存在着需着力加以解决的是否一定要股份化等观念性障碍。从某种意义上说，观念障碍比技术性问题更难克服。通常，人们总是认为，银行是国民经济的命脉部门，因而只有掌握在国家或政府手里，才能保障经济安全和社会安全。这其实是一种误解。我认为，就个别金融风险来说，银行的产权结构与安全运作并无必然联系。但从系统性金融风险角度特别是在中国这种微观经济基础和政策取向条件下，银行不良资产的主要根源是体制性因素，特别是产权制度不合理。我们的银行特别是四大国有独资商业银行时至今日还要承担相当一部分《商业银行法》规定业务内容以外的所谓“社会责任"，设立一些政策性银行并没有将商业性银行从社会义务上完全解脱出来，这是人所共知的事实。要改变这种情况，就必须对国有独资商业银行进行产权结构方面的改造，只有这样，才能从政府制约转变为出资人制约，用釜底抽薪的方法割断传统体制因素与商业银行经营行为之间的内在联系，进而从根本上解决经济转型时期的“信贷软约束"问题。
国有独资商业银行的产权结构改革不外有三条路可走：一是上市；二是向国内非国有部门出售股权；三是向国外投资者转让股权。从目前情况说，由于每一家国有独资商业银行资产都很庞大，在国内上市并想以此将之改造成公众公司基本上没有现实可操作性。因为①国内股市规模既小且不甚理想；②发行少量股票不可能对改变国有独资商业银行的股权结构有任何积极意义，而发行量太大有导致股市崩盘的危险；③以现有四大商业银行的资产质量、效益水平及成长前景等条件衡量，即使决定发行股票，能否发行成功还值得怀疑。那么，走第二条路，即向非国有部门出售股权如何？从中国非国有部门的经济实力说，它们目前还不具备将某一国有独资商业银行的部分股权在短时期内购入的能力。一些非国有企业即使联手，充其量也只能对某些地方分支机构的部分股权进行收购。从这一点上说，即使没有观念障碍，中国目前的非国有部门也担负不起对国有独资商业银行进行产权重构的责任。显然，只有第三条路即将国有商业银行的部分股权出售给国外的投资者才较为可行。如果①在相当一段时间严格限制国外银行在中国境内的人民币业务，因而②经营人民币业务的行业壁垒使得这种金融业务许可证有独立而较大的价值，那么，中国完全可以将国有独资商业银行部分股权出售给国外某些对中国境内银行业务感兴趣且又有实力的大银行作为银行业改革的一种可供选择的方案。
在对国有独资商业银行改革可将产权结构调整作为首要内容的前提下，我想，对四大商业银行不良资产的处理方式也可以重新考虑。例如：①四大银行以处理不良资产为主营业务的资产管理公司可以从民营化的新视点去安排，让民间资金以实收货币资本的形式进入资产管理公司，并且可以占大头；②一家国有独资商业银行的不良资产可以卖给多家资产管理公司，采取按经济区域分块的办法分而治之，在严格监管的基础上给民营资产管理公司较大的业务活动范围和适当的政策优惠；③按照市场化、民营化的基本思路改变目前这种国有独资、副部级建制、一行一家资产管理公司的僵化思路，先制定制度和规则，然后用招投标的方式解决坏账处理公司的人才、出资人结构、内部架构及业务运作等方面的问题；④为银行不良资产的处理创造市场环境和政策条件。
可以认为，国有独资商业银行改革和银行不良资产的处理工作如果进展理想，中国加入WTO及金融开放的过渡安排任务就算完成了大半。
为了适应加入WTO和金融开放的需要，我国应立即着手制定一系列的措施，改善或改革现存银行规章制度，把提高透明度当成银行改革的一项重要内容。银行是金融机构中的主干，中国的各类商业银行和政策银行应抓紧进行资产清查和贷款五级分类工作，对银行造假报表欺瞒货币当局的行为应严厉查处，对贷款者划分信用等级并对不良客户实施“黑名单"制度，各银行之间应建立通畅的信息沟通渠道，以做到客户信用等级信息资源共享，预防和减少有严重道德风险倾向的不良客户利用银行间的业务竞争联系重复借贷或多头骗取银行资金现象的发生
过渡期约需10年时间
加入WTO给中国经济和社会生活方方面面所带来的影响可能是难以估量的，许多涉及到深化改革所遇到的久拖不决的问题，可能在中国成为WTO成员后自然而然地得到解决。从这一点说，加入WTO是中国经济彻底市场化的一种催化剂。加入国际经济循环并彻底开放中国市场对不同地区、不同行业以及社会的不同阶层，会带来极不相同的影响。本章所讨论的只是中国开放银行市场后可能会遇到的问题及一些因应对策。
加入WTO，银行怎么应对挑战？
第一节 面对WTO银行业需要改变什么
我国加入WTO后，将面临一系列机遇和挑战，尤其以银行业所面临的压力和挑战会更大。然而只要我们采取正确的应对措施，国外银行业的进入而引发的竞争，将会促进和提升国内银行业的发展。
一、转变观念，掌握规则
要强化市场经济观念，遵守和运用市场规则，讲究商业信誉，坚决克服寻求行业保护、追求垄断特权的观念。我们要把加入WTO与建立适应社会主义市场经济的金融机构、金融市场、金融调控监管体系以及促进金融业稳定发展有机结合起来。
二、调整货币政策，转换运作机制
外资金融业在中国的发展，一方面会促进货币政策的及时反馈和市场化货币政策工具效率的增强；另一方面会削弱现行货币政策的控制力。为此，我们必须调整我国的货币政策，转换运作机制。
(一)大力推进利率市场化。建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为中介、由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系。
(二)拓宽货币供应量的统计范围。货币政策是以货币供应量为中介目标的，然而在货币供应量统计中，遗漏了两项内容：一是国内金融机构外汇存款；二是外资金融机构存款。这两项内容所涉及的金融业务量(按资产计算)，目前约占国内全部金融业务量的14％，随着外资金融业的扩大和比重提高，将使货币供应量作为货币政策中介目标的效率进一步削弱。
(三)进一步发挥公开市场操作的作用。要完善公开市场操作等货币政策工具运用的市场环境，扩大使用以回购为主要方式的公开市场操作，既促进金融机构资金管理水平，又达到调节货币流量与存量的目的。
(四)把握货币政策的外在压力及反馈。在制定货币政策时，需密切关注国际金融市场的变化情况，尤其是主要发达国家和发展中国家的货币政策取向，将金融开放对货币政策的不利影响减少到最低程度。同时也要密切关注货币政策的反馈及传导机制变化，及时调整货币政策取向，发挥货币政策对宏观经济的调控能力。
(五)按WTO规则转换运作机制。包括三个层次：第一层次是金融管理当局的调控机制，应逐步降低行政手段调控的比重；第二层次是金融市场的运行机制，要做到公开、公平、公正，并按竞争原则运行；第三层次是金融企业的经营机制，要适应兼顾社会性、确保安全性和流动性，以追求最大限度利润的金融企业总目标。
三、健全完善国内法规，参与国际法规修订
一方面，要根据WTO的规则和我国的承诺，清理、修订、完善金融领域里的一系列国内法规，使这一过程既成为与国际规则融合的必要尝试，又成为保护本国利益的有益努力。另一方面，要全面参与国际法规建设，关注WTO今后的运作，审时度势，形成相应对策。
四、加快体制改革，促进金融市场建设
(一)有序开放现有金融市场，把握好控制权。
(二)建立健全现有金融市场。首先是证券市场，应尽快推出股指、国债期货，解决公股流通；其次是货币市场，例如票据市场、拆借市场等的市场准入、交易品种和规章制度等均应进行相应调整；再次，建立存款保险制度；最后是外汇市场，在人民币可自由兑换之前，可先发展远期外汇交易。
(三)组建新的金融子市场。例如黄金市场等。
(四)构建现代金融企业。
1、有序推进国有商业银行的股份制改造。
2、逐步而慎重地发展混业经营，推动产业资本与金融资本的融合。
3、组建中外合资、合作金融企业。
五、发挥比较优势，提高金融业整体素质
(一)完善金融业法人治理结构，建立经营目标岗位责任制。
(二)建立规范的资本金补充机制。
(三)抓紧化解金融业的不良资产。一方面要努力解决旧的不良资产，另一方面要全面实行审贷分离和贷款责任终身制，健全贷款风险评估机构等，以严格控制新的不良资产发生，并适当提高呆坏帐准备金的提取比例。
(四)改革人事和分配制度，健全约束和激励机制。
(五)做好传统业务，开拓创新业务。
1、巩固风险小、利润高的业务。如汇款、托收、信用证进出口结算、银行保函等国际业务，中资银行只有花大力气改善服务质量，才能确保此类业务份额不减少。
2、提高贷款业务服务质量。
3、进一步做好零售业务。
4、积极开拓新的业务。
5、以网络数字化技术业装备我国的金融业。
六、加紧人才的培养和引进
外资金融业进入中国，从战略利益出发，必定凭借品牌资金优势、职位待遇等优厚条件来争夺金融人才。任何竞争，归根结底就是人才的竞争。我们一方面要逐步培养一大批高素质、晓市场、懂技术、善经营、会管理的金融人才，另一方面也要想办法吸引高层次人才回国参加金融业工作。
七、善于运用WTO有关协议中的保障措施
《服务贸易总协定》涉及保障措施约有4个条款，其中：第10条是因某一服务进口太大造成国内同类服务严重损害，可部分或全部中止此服务承诺；第12条是为保护国际收支而限制已承诺的服务市场开放及其有关的支付和货币转移；第14条是在符合一定条件的情况下，可暂时背离协定的义务；还有一条是在特定的情况下修改开放市场的承诺义务。
WTO对发展中国家在保障措施方面还有3个特殊优惠条款：保护幼稚产业条款、保护国际收支条款和保障条款。
对于上述保障措施的运用，首先必须搞清引用条款的前提条件、可引用的保护方式、引用时必须履行的相应义务和引用的操作程序；其次对历史上引用保障条款的实际案例，尤其是典型案例进行剖析，评析其策略成功的经验或失败的教训，以提高我们的应用能力；最后要敢于和善于在国际上运用保障措施来维护我国金融业和国家的权益。
第二节 机制改革刻不容缓
亚洲金融危机带给人们的一个深刻教训是，银行越小，越难抵御狂风恶浪。在激烈的国际金融竞争中，不是单单一个产权明晰，就可以一切迎刃而解的。当代银行竞争比拼的是实力，是资产规模、资本充足率，这可以用世界大银行排列主要以资产规模为依据来证明。如果新设几家1亿元至10亿元资本金的民营银行，招收一些民营企业家主持，在历史悠久、海外机构众多的中国银行面前，在营业网点遍布城乡、服务功能比较完备的工商银行面前，在注重体制创新和科技领先的招商银行面前，他们的优势在哪里？
首先，加入WTO将增强政府的改革决心，在政府职能转变的基础上化挑战为动力，从制度、法律、政策、经济等方面为银行系统运作发展塑造一个良好的外部环境，使商业银行的改革与发展步入市场化、规范化、法制化的轨道，奠定中国银行业持续、稳健、快速发展基础。
其次，打破银行业领域的垄断格局，提高银行系统的风险管理能力。从发展的观点看，解决银行的不良资产问题的焦点不在于存量不良资产的处理，而是如何遏制不良资产的再生。而要解决银行不良资产问题，关键则是要在改革的原则下，打破现存的金融为银行体系所支配、银行体系又被国有独资商业银行所垄断的金融垄断格局及其衍生的竞争不足、信用紧缩以及二者之间的恶性循环。而加入WTO则为之提供新的契机。
一方面，加入WTO后，政府改革的决心和社会信心会大大增强，金融对外开放将全方位向纵深推进；另一方面，政府对中资银行(主要是国有独资商业银行)的政策保护将逐步放弃。我国现有的银行市场份额、市场结构以及市场秩序将会重新调整；同时，所有商业银行都将步入统一的市场，并遵循国际银行业经营管理的“游戏规则”进行运作。此外，为中国银行业的改革开放提供一个外部的激励机制。增强商业银行的财务灵活性和信息透明度，消减那些要求扩大“政策性贷款”的声音，打破改革僵局。
对于我国金融系统的弊病，特别是国有商业银行垄断市场、资产质量不高的问题，中央早有警觉。从80年代末开始，先后采取了引入银行竞争机制、分离政策性金融与商业性金融、制定和完善金融法律法规、补充国有商业银行资本金、成立四大金融资产管理公司、剥离工农中建的不良贷款等重大举措。这一切，都为国有独资商业银行建立现代银行制度、应对国际金融竞争打下了一定基础。一些有条件的国有独资商业银行将被改造成国家控股的股份制商业银行。一些股份制商业银行，已具备现代商业银行的基本框架，在管理体制和经营机制上具有相对优势，弱点是资产规模较小。为了增强这些银行的资金实力和竞争力，中国人民银行采取了从政策上支持其分批上市的做法。继去年10月上海浦东发展银行股票在上交所上网发行成功，今年11月27日又一只银行股民生银行在上交所闪亮登场。今后其他股份制银行陆续上市也将成为大趋势。
加入WTO后，我国银行业赢得市场竞争并在竞争中不断成长的关键是提高商业银行的综合素质和竞争能力。而商业银行综合素质和竞争能力的提高，除了商业银行自身的改革努力外，尚需要政府和中央银行从外部在制度、政策和法律上为之营造一个稳定宽松的适宜环境。
就商业银行层面的改革而言，其策略选择有五点。
第一，推进商业银行产权制度改革，完善和健全科学有效的治理结构，建立现代企业制度和现代商业银行运行机制。一是根据现代企业制度的要求和有关法律法规的要求，按照股份制公司形式，改革和完善商业银行的产权制度。无论是国有独资商业银行，还是股份制商业银行，在其产权结构中，国家持股的比例都应适当降低；二是健全符合社会主义市场经济要求的科学决策机制、监督制约机制和内部激励机制；三是尽快建立符合市场经济要求、与国际惯例接轨的经营管理机制，提高风险管理和内控水平，消除竞争能力不足和不良资产生成的制度性因素。
第二，运用资本运作方式，加快我国商业银行体系的调整和重组步伐，形成合理的经济规模。银行业是一个具有规模经济内在特质的行业，我国商业银行目前的规模与国际上的大银行相比，即使四大国有独资商业银行，规模也是不足的。因此，我国商业银行应适应国际银行业并购活动不断发展的趋势，充分运用资本运作方式，加快银行体系的调整和重组步伐，形成合理的经济规模。国有独资商业银行在按照“经济、合理、效率”原则对系统内机构进行收缩重组的同时，应通过收购、兼并方式在国际上扩展机构网络，迅速实现低成本规模扩张，中小型商业银行要按照市场原则，立足国内市场，通过联合、兼并、重组等方式，形成更为合理的经济规模，改变实力分散、内部竞争无序的局面，提高应对外资银行竞争的能力。
第三，加快业务创新和技术创新步伐，建立现代商业银行业务体系，积极向业务经营综合化发展，不断提高银行服务效率。
第四，加强和改善银行内部管理，提高银行整体素质。商业银行一是要加强内部控制制度建设；二要按市场规律和谨慎会计等原则反映商业银行有效资产，改革现行呆账准备金提取和核销制度；三是改革和完善符合商业银行特点的激励机制与约束机制；四是建立统一、严格的财务会计、统计报表制度和信息披露制度。
最后，增强市场开拓能力，强化品牌意识，提高国际化经营水平，分享金融对外开放和金融全球化带来的益处。
完善自身制度
日前，在“WTO与中国经济”高级研讨会上，中国人民银行货币政策委员会副秘书长易纲认为，为了迎接WTO的挑战，最重要的问题就是要分析目前中国金融体制、金融系统、金融机构和国际先进国家之间的差别，以便积极做好准备。
他认为，中国现在和国际上差别最大的就是激励制度不行。从金融机构，金融系统来看，金融机构、特别是银行的激励制度不行，内控系统也处于一个比较低的水平。另外从监管体系来看，距离发达国家也有一定的差距。很多的同业拆借、回购、债务纠纷都是发生在货币市场的，而资本市场的很多问题，也和货币市场的不发达有关系，所以如何建造货币市场也是迎接WTO的一个工作的重要方面。
他认为，激励制度的建立有五个方面，第一是产权，第二是经理市场，第三是奖金制度，第四是乌纱帽制度，第五是思想政治工作。现在主要依靠的是后三个环节，产权和经理市场还没有充分发挥出来作用与国外发达国家的差距还很大。至于监管系统也有很多问题，无论从规章制度、法制法规、人员素质上、监管的技术手段上都有很大的差距。而我国现在货币市场的发展程度是非常初级的。
所以，为了加入WTO做好准备。从银行来讲，从其他金融机构来讲，就是要把金融机构内部的事情搞好。即内部强调它的激励制度，从上述的五个方面让他们努力工作，强调一个内控系统，会计审计合一套的内控系统，要和国际接轨，建立成现代化的体系。从监管上，人民银行、证监会、保监会下要在人员素质、监管手段、法律法规等方面下工夫。同时建立更完善的货币市场。
中国银行业的发展趋势
目前，我国四大国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）事实上是在享受类似国家主权的信用，其信用程度相当高，只要不在现金流通上出现问题、发生支付困难，就能维持正常运转。这一问题的极端就是四大国有商业银行垄断金融业务，银行实行粗放经营，忽视金融服务质量，片面追求规模效应，盲目扩大营业网点。迄今为止，四大国有商业银行在全国金融业务中仍占绝对优势。1995年，76％的存款由四大银行收纳，82％的贷款由其支出。至1999年末，我国金融机构各项存款总量已达到12．7万亿元，贷款总额达到10．6万亿元，银行系统分支网点总数达到11万个。四大商业银行的职工总数是美国商业银行从业人员的三倍以上，但管理的总资产却大大低于美国商业银行总和，所提供服务的种类和质量更是相去甚远。尽管中国银行业在过去的20年中，有令人信服和满意的增长，但由于历史和体制性原因，与西方大银行相比，尚有较大距离，若以国际通用且最能反映银行业综合实力的资产回报率来分析，1998年中国四大国有商业银行的资产回报率不足0．2％，低于当时问题丛生的韩国银行0．85％的水平，而西方全球性大银行的这一比率为2．2％左右，高出中国银行业综合实力的10倍。因此，加入WTO，中国银行业的发展不容乐观。
一、“入世”后中国银行业面临的冲击
（一）银行业机制面临严峻挑战我国加入世贸组织之后，外资银行将紧随大批外资企业、特别是大型跨国公司而来，这将对我国企业形成较大冲击，不可避免地会对我国银行的客户结构产生重大影响。外资银行的介人对国内银行的激励机制、分配机制、以处理巨额不良贷款为核心的风险管理机制和以产权明晰为基础的发展机制等方面都将形成一种挑战，国内银行如果不加快发展进程，将面临人才流失和风险累积的巨大压力，从而影响自身的发展。
（二）外汇储备存款出现转移
吸收企业存款和个人储蓄是大多数外资商业银行觊觎已久的业务。过去，我国法规限制外资金融机构在中国境内吸收存款的规模和范围，吸收境内存款规模不能超过其总资产的40％，存款范围仅限于境外和境内三资企业，所以外资金融机构负债中的国内存款并不占重要地位，从境外借入款项通常占其负债的较大部分。加入WTO后，外资银行可吸收的外汇和人民币储蓄存款范围拓宽，外资银行数量也会逐渐增加，企业及居民部分存款和储蓄可能转存到外资银行，这是国内金融机构最为担心的。据分析，若外资银行分行数量，从目前的179家，在中国“入世”三年内增加100家，达到279家，增加55％，估计外资银行吸收的外汇存款会增加1倍多。1998年179家外资银行共吸收了45．5亿美元外汇存款，平均每家2500万美元，如果按照每家增长50％的速度计算，279家可吸收的外汇存款规模可达104．6亿美元，相当于从我国目前600多亿美元的储蓄存款中转走10％。
（三）外资银行会下大力增加人民币储蓄存款所占份额
目前外资银行有人民币经营权的共有25家。1998年吸收人民币存款37亿元，与我国庞大的储蓄规模不可同日而语。所以目前外资银行经营人民币业务的象征意义大于实际价值，而经营本币业务是每一个外资银行追求的目标。加入世贸后，如果人民币业务对所有外资银行都放开，中外资银行争夺人民币存款和储蓄的竞争必然加剧。目前25家银行吸收的人民币是37亿元，平均每家1．48亿元，假若在这个基础上增加10倍，每家吸收14．8亿元人民币的存款，以279家外资行计算，它们所吸收的人民币存款
（四）贷款业务争夺趋于激烈
贷款是商业银行的一个基本业务。通过贷款，银行与客户建立起良好的信誉关系，客户有了多余资金就会存入银行，从而保证银行资金来源的稳定性。通过贷款，又可带动银行其它业务发展，所以贷款是银行发展的基本出发点，也是利润的主要来源之一。外资银行为发展自己的市场份额、扩充实力，必然要以信贷为手段去争夺市场，展开激烈竞争。而且外资银行一般会选择向国内一些优质企业发放贷款，风险相对小些。这些优质企业为扩大生产，增加出口，降低成本，出于自身考虑，往往也会选择那些服务方式灵活、效率高、态度好的外资银行，久而久之，国有商业银行会丢失一批优质客户。目前，外资银行贷款对象主要是三资企业的制造业，1998年贷款额达到109．77亿美元，占贷款总额44％。其中机械行业贷款17．67亿美元，占7．07％，电子行业贷款26．56亿美元，占10．63％，化工行业贷款22．51亿美元，占9．01％，轻工行业贷款27．34亿美元，占10．94％。随著外资银行贷款业务的拓宽，外资行除继续保持对上述行业或相应优质企业的贷款外，还将与中资银行争夺客户。
二、中资银行的发展前景及设想
（一）坚持金融业的开放有一个缓冲期中国加入世贸组织，在金融领域全面引入国际竞争，将使中国金融业面临世界开放市场的挑战，在全方位的国际竞争中无疑要经历一个痛苦的调整、转换和再生的过程，并有可能使国民经济在一定时期内出现一定程度的困难局面，将使民族金融业在业务、人才、管理以及监管等方面面临直接冲击。中国许多银行业人士对于对外开放银行业务反应强烈，认为在5年内彻底开放银行业，时间是十分过于急迫了。
在经济转轨关键时期对外资银行开放过快不利于金融稳定。中国政府在三年内，使国有大中型企业转亏为盈的决心不会改变。因此，今后一年中，将有较多国企，特别是中小型企业，会因得不到各级政府继续支持而破产。四大国有银行的不良资产比率仍将持续上升。所以，中国的银行体系，正面临国内强化改革压力的严峻考验。在此关键时刻，过快开放银行业，尤其是过多、过快开放本币业务，可能使外资银行实力短期内迅速增强。
据世界银行一位对中国银行业界有研究的专家拉迪指出，大约需要10年，中国银行业才能作好准备，而不至于陷入险境。原因之一是中国银行业普遍存在资本充足率不足的情况，补充资本金不是短时间内能完成的；其次，国内银行不良贷款在5年内难以清除。现已有计划将这部分债务以折价或证券化的方式出售，但此过程需花上数年甚至更长。银行业普遍认为，重建中国脆弱的银行系统，是中国政府允许外国金融机构完全进入本国市场，而不引发国内金融危机的重要先决条件。因此，对金融业的开放，必须有一个缓冲期。
（二）混业经营是银行业在国际发展趋势下的必然选择
在全球金融市场格局变动下，全球银行业格局也不断发生变化。90年代中期以来，商业银行的购并活动从未停息，其跨业经营发展势头越来越迅猛，变动产生金融混业经营和管理的原因∶一是科技发展和电脑网络技术的发展，使技术手段对金融的监管能够严格实施；二是由于金融业竞争的需要。展望历史，美国在1933年通过了《格拉斯-斯蒂格尔法》，在1934年通过了《美国证券法》，此后走上了分业经营分业管理的道路。但在1985年公布的世界十大总资产规模和竞争力最强的商业银行中，美国只有一家花旗，名列其中第七位。为此，美国在1986年一月破例批准J．P．摩根成为第一个商业银行开始经营证券和保险业务的金融机构。在随后的十来年，美国有数十家金融机构进入了跨业经营，1999年11月4日通过的《金融服务现代化法》，标志著自此美国金融业开始走上混业经营和混业管理的道路。
中国金融业的现实选择该怎么办？中国目前是世界上最后一块分业经营和分业管理的阵地，而且1995年中国颁布实施商业银行法开始实行商业银行、证券、保险、信托的分业经营和分业管理，到现在为止还没有走完这一步。我们认为，尽管就目前而言，条件不太成熟，但是混业经营和混业管理是必然的选择。以国际融资证券化为例，自80年代中期以来，在国际资本市场上，证券融资已占国际融资总额的80％，而国际银行信贷所占份额则由80年代前半期的60％降至20％左右。国际资本市场的这一发展趋势，也决定我国引进外资今后必然的选择只能是更多地采用证券融资的方式。所以资本流动的自由化引起金融结构的自由化，也必将导致业务范围的自由化。国际竞争的压力，科技手段对监管混业经营管理的可能，加上金融业正在向多极化发展，中国银行业必将走上混业经营的道路。
（三）健全金融法律法规体系和金融监管体系
加入WTO后，我们面临的首要问题，就是金融监管当局必将全面修改和整理所有的金融法律法规和文件，废止一些不适用的条款，形成与国际立法接轨，又符合我国金融业发展实际情况的金融法律法规体系。在完善我国金融主体法律的同时，参照国际惯例制定《外资银行法》、《合资银行法》、《外资财务公司法》、《信托法》、《外资金融机构违法经营处罚条例》等相应法律、法规，对外资金融机构的市场准入、资产实力、资本金标准、业务范围、内控制度、信息披露、违法处理等方面作出详尽的分后合的方向前进，一些国家的多个监管机构纷纷合并，成立单一监管机构对所有金融机构和业务实行统一监管。为此，1997年5月，英国工党政府财政大臣布郎宣布，英国将包括英格兰银行在内的9家金融监管机构合并，成立金融服务管理局（FSA），负责对每个金融机构和各类金融市场的监管。最近，日本也已经组建统一的金融监管机构---金融监督厅。因此，在金融业综合经营模式下，中国的金融监督体系也必然进行改革。我们期望，在以后的几年里，将目前比较分散的监管机构，如中国人民银行、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会等多个金融监管机构合并为一个统一的金融监管当局，负责所有金融机构和业务的监管，同时完善各项监管手段，制定金融风险国内、国际预警指标体系，实现非现场检查的电子化、规范化、程序化，运用电子技术进行实时监管，提高防范化解金融风险的针对性和快速反应能力，大幅度提高监管水平和监管质量。
"入世"后中国银行业将更具国际竞争力
(WTO信息网摘编）站在WTO门槛上的中国银行业如何应对"入世"？在日前举行的"世纪金融论坛"上，中外资银行行长众说纷纭，对银行业如何迎"入世"的问题发表了精彩的演讲。中资银行行长畅谈了银行业迎"入世"的挑战和机遇以及本行的策略，他们共同的看法是："入世"使中国银行业更具竞争力。以下是部分中资银行行长的发言：
吉晓辉（中国工商银行上海市分行行长）："入世"将为国有商业银行自身的生存与发展营造更广阔的空间。概括起来有以下几个方面：经营理念将发生重大转变；市场空间将进一步放大；国有商业银行市场运行机制将发生根本性再造；抗风险能力将逐步增强；国际化发展步伐将加快。工商银行上海市分行迎接"入世"的初步策略是立足发展，积极构建现代商业银行运作架构；增强综合竞争力；以现代科技为支撑，构筑现代商业银行电子化银行体系；加快金融创新，挖掘客户市场潜力；加强人力资源的战略储备，提高员工队伍整体素质；加强行业合作，建立中外银行战略联盟。
周路（中国银行上海市分行行长）：中国的"入世"将在三个方面给中国银行业带来直接和显著的正面影响：一，将直接有利于引进外资，加快积累；二，将推动金融业的改革，提高业界整体素质，提高竞争能力；三，在与世界接轨的同时，将最终使中国的银行业更具备国际竞争力。应对"入世"，中国银行业需要将虚拟银行和传统银行相结合，将多元化的服务方式同丰富的金融产品结合起来；采用客户关系管理技术，将客户需求与产品研发、推广及服务融为一体，塑造中资银行的核心竞争力；在"入世"的冲击下，中资银行除了提供传统的银行产品和服务外，还必须顺应整个社会的技术进步潮流，提供更多信息密集的具有附加值的金融产品。
金炳荣（中国农业银行上海市分行主要负责人）：面对"入世"，上海农行将在5年过渡期内坚持以改革创新为主线，以发展为主题，提高综合竞争力。主要从三个方面开拓业务，一是围绕优良客户，加大分支行直接经营的力度，完善和推广客户经理制度，全力拓展公司业务；二是深化内部综合改革，创新经营机制；三是强化内部管理，防范和化解金融风险，对信贷结构进行战略性调整。
阮红（交通银行上海分行副行长）：中国银行业面对"入世"应采取以下对策：第一，完善银行业组织体系的关键，是建立挂牌上市的股份制银行产权制度；第二，发挥市场机制的作用，推进金融资源重组整合，建立全能银行组织体系；第三，高起点地构筑与国际一流银行接轨的市场营销运作体系，完善银行内部治理机制；第四，战略性建立人才选拔、培训、使用和分配激励的稳定机制，形成人才生成的制度化环境和行之有效的分配激励制度；第五，始终追求成本效益，扩大和创新银行中间业务；第六，进一步融合银证银保以及银行同业之间的合作，开创竞争与合作的新局面。
沈幼勤（招商银行上海分行副行长）：中国"入世"后，银行业所受的冲击最大，其中股份制商业银行尤甚。与国有商业银行相比，股份制商业银行的优缺点呈两极分化：一是股份制商业银行以面向大客户的批发性存款与贷款业务为重点，零售业务的开展相对比较薄弱。二是经营成效较好，但基础薄弱。与国外商业银行相比，股份制商业银行的竞争优势更趋弱化。因此股份制商业银行应加强风险控制，提高资产质量；积极进行经营管理的改革与创新；提高人力资源开发及管理水平，占据人才竞争新高地；调整客户战略，吸引优质客户等。
冯杰（中兴实业银行上海分行行长）："入世"对银行业的挑战来自5个方面：市场运作更趋规范、同业竞争更趋公平、发展空间更趋增大、金融监管更趋透明和业务竞争更趋激烈。中国银行业面对"入世"，要有自信心，善于把握自身优势：资金实力较为雄厚，网点布局趋于合理，熟谙本国、本地区的市场，银企关系相当深厚，金融科技方兴未艾，发挥这些自身的优势关键在于，在发展中不断地创新，体现在：更换经营理念、盘整资产质量、拓展业务范围、把握市场变化规律、优化市场变化规律、优化人才配置和宽松金融环境上。
傅建华（上海银行行长）：我国的"入世"给上海银行带来了市场拓展机遇和增加了国外商业银行合作机会。首先，"入世"将进一步推动上海投资、贸易的增长，为上海银行发展提供了良好的市场环境。其次，"入世"将推动个人金融业务的快速增长，为以零售业务为主的上海银行带来了良好的拓展业务机会。再次，"入世"可以使我们更加方便地学习国外商业银行的先进理念和管理技术，增加上海银行与国外商业银行的合作机会，提高银行的综合竞争力。另外，"入世"也有利于我国建立公平竞争的市场秩序，有利于中小银行的发展。
黄建强（浦东发展银行上海分行副行长）浦发将以重组上市为契机，推行集约化的经营管理模式，并以此为主线明确市场定位、健全营销网络、推行扁平化管理、优化资源配置、提高综合竞争力、加强风险控制，对银行的经营体制和业务流程进行积极的调整和完善，全面提升银行的经营管理水平，实现规模、效益、质量综合推进的可持续发展。
夏小华（广东发展银行上海分行行长）资产质量低下、财务状况差是目前中资银行突出的问题，四大商业银行已通过一定的手段在剥离不良资产，但对于中小商业银行，却至今还没有提出一个有效的解决方法，所以"入世"后，出现问题的可能首先就是中小商业银行。为此，建议国家有关机关立即组织力量，系统地研究在我国"入世"后对中资银行的影响问题；在经济、税收、金融政策以及相关的法规、法律方面尽早研究调整的对策，以尽量创造条件，使中资银行至少基本上与外资银行处于同一外部条件下；要考虑采取非常的手段，尽快完善大部分已有良好条件的中资银行的法人治理结构，使之真正建立经营者责权相统一的现代企业制度。《国际金融报》
随着中国加入世贸组织日期的临近，银行业如何应对挑战渐渐成为社会关注的焦点。近日，被一些传媒炒得特别起劲的一个话题是，中国应成立民营或私人银行以应对入世挑战。由此也引发出一些思考，中国银行业究竟应该如何应对WTO？加入世贸组织以后，银行业的竞争将更加激烈、更加复杂,国内银行业是否能和外国银行抗衡？这些都值得我们认真分析研究。
银行体系是一国经济构造中非常敏感、复杂的部分，它的运行状态、发展趋势要受许多变数的影响，正因为这一点，简单地将加入WTO作为一个给定的外生变量并由此精确地描述出中国未来的银行业走势及必然出现的局面，那是不切实际的想法，我们只能以中国银行体系及经济结构的现状为出发点，从正面效应和负面效应两方面进行大致的逻辑判断。
遵循经济学传统的"成本---收益"原则，很多关于入世对我国银行业影响的探讨和分析也是分别从收益和成本角度进行的。从收益角度看，专家普遍认为，入世将从以下几个方面给我国银行业带来收益：
入世有利于引进竞争机制，推动我国银行业改革，提高我国银行业的效率
金融业是现代经济的核心，发达、高效率的金融业可以为一国经济发展提供有效的金融支持。金融业对经济发展的有效金融支持体现在两个方面，即动员资金的数量和资金的配置效率，而上述两个方面效用的实现都有赖于金融业竞争机制的培育和引进。
入世有利于拓宽引进外资的渠道，但是一把双刃剑
外资银行的大量进入有效地拓展了外资进入中国的渠道，有利于我国引进更多的外资，为我国经济发展提供更有效的资金支持，主要体现在：一家外资银行的设立一般都带来一定数量的资金投入，这不仅体现为外资银行的资本金，而且体现为外资银行总行为了支持分支机构的发展从境外有效地调入资金；外资银行所进行的贷款等金融业务为我国境内企业尤其是外资企业提供了一条有效的利用外资的渠道；更为重要的是外资银行的进入一般都伴随着大量跨国公司的进入，外资银行和跨国公司之间存在一定的伴随效应，这一点从大连利用外资的实践上可以等到明显的例证（大量日资企业和银行）。
入世为我国商业银行走出国门铺平了道路
根据世界贸易组织的对等互惠原则，"入世"有利于我国银行业走出国门，有效地拓展海外业务，实现跨国经营。但拓展海外业务、实现跨国经营包括两个方面的内容，一是金融市场开放与否的问题即是否允许进入的问题，二是有无能力拓展的问题。目前制约我国银行业海外业务拓展的关键因素或最主要障碍来自于后者，而不是前者。因此，对于入世所可能带来的有利于我国银行业拓展海外业务问题，我们不能盲目乐观，必须采取切实措施，深化改革、加快发展，提高自身竞争实力，不断增强我国银行业拓展海外业务的能力，才能实现海外业务的有效拓展。
入世将力促我国银行业与国际标准接轨
入世后，我国银行业的运行将遵循国际通行的"游戏规则"，将加速我国银行向国际标准接轨的进程，推动我国银行业改革的深入，有利于我国银行业的长远发展。但是，银行业经营的现代化和国际化是每个国家商业银行的必经之路和必然趋势，是一国商业银行的长远、必然行为，并不是加入世界贸易组织后外资银行大量进入才会出现的。入世后外资银行的大量进入只是使得这一过程变得更加便利而已。与引进竞争机制相类似，我国银行业的现代化和国际化应该更多地成为我国银行业的自发行为，而不应成为巨大外部压力之下的被迫行为。
第一章 WTO给中国银行业带来什么
第一节 中国加入WTO后对银行业的影响。
从现状看，中国的银行体系由四部分构成：①国有商业银行；②其他商业银行；③城市商业银行；④中央银行。其中，其他商业银行是指股份制商业银行；城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。在上述四类银行中，其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小；城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论；中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下，所面临的只是监管内容和形式的转变，因此，我们要考察加入WTO对银行业的影响，关键是分析对国有独资商业银行的影响，因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。
这四大银行的安全对中国的金融安全来说具有决定性意义。
对银行来说，只要不发生支付危机，只要流动性保持较好状态，即使出现较大比例的坏账或数额较大亏损，也能在相当的时期内维持正常的运营局面，这是毫无疑义的。因此，一旦外国有实力的大银行加入中国并全面开展人民币、外币存贷款业务，在某种临界状态下，中国的国有独资商业银行即使失去一大批存贷款客户，也未必发生支付危机，而且，在这种限定的前提下，我们所能收到的必然是银行类金融服务得以改善的效果。
那么，这里所说的“某种临界状态"，其涵义是什么呢？我们可以给出两个约束条件：（1）由于四大国有独资商业银行中任意一个银行资产都达一万多亿，即使一家倒闭也会引致系统金融危机，因此，一家国有独资商业银行也不可以在加入WTO后破产，这是第一个约束条件；（2）假设四大国有独资商业银行中有一家资产状况最差且其呆滞资产比例为50％，那么，这家银行的可流动性资产及总资产必然会要求一个固定比例或固定数额的存量及增量负债来支撑，通常它表现为存款准备金、备付金及呆坏账准备金之和。根据现有的实际数据和经验比例，这很容易通过计算得出。可以认为，这就是“安全临界状态"的第二个约束条件。也就是说，中国加入WTO并大规模开放银行业后，只要在中国境内开张的外资银行通过业务竞争，使中国四大国有商业银行的存量及增量负债对可流动性资产和总资产的支撑能力不受伤害，中国原有金融体系的支付危机就不会出现。
支付危机不会出现意味着中国四大国有独资商业银行即使面临激烈的市场竞争也能保持良好的流动性比率，这种立论的根据除了上面“临界状态"定义外，还有一点是必须提及的，那就是中央银行和主权信用手段几乎可以给事关金融全局安全的大国有商业银行提供近乎无限的支持，这一点非常重要，它是我们敢于全面开放银行市场的一个基本保障。
当然，我们也应当考虑到银行业全面开放后的负面影响，其中值得注意的问题主要有以下几个：
①在保证不发生支付危机的临界状态以下，中国国有独资商业银行只有提高营运效益才能不断补足核心资本，提高自身的抗风险能力，但在外资银行大量进入后，中资银行不可避免地会遇到诸如优良客户流失的问题，若他们不能发挥自身的优势，提高服务质量，保持相当的业务份额，就会面临由业务萎缩导致的财务风险。
②中国四大国有独资商业银行的体制性弊病十分严重，人浮于事，结构设置重复，非生利资产比重过高。服务质量低下是人所共知的事实。在这种情况下，如果外资银行大量进入中国，现有四大银行的机构规模会被迫压缩，银行就业人员的下岗现象也会普遍化。
③从近些年的情况看，金融透明度日益降低，而造假数字、虚报情况的现象在四大国有独资商业银行中尤为严重，在一个相对封闭的体系中，各种矛盾较容易掩盖，但在外资银行的业务份额达到一定比例且会计、报告、统计等制度同国际相统一后，四大银行若再不提高透明度强化内部制约监管机制，就可能积聚系统性金融风险。
④加入WTO后，中资银行将不得不面对的一个问题是人才流失。中国四大国有独资银行与外资银行在个人收入方面的巨大差距将导致许多优秀业务骨干“跳槽"，而人才的流失又将恶化中资银行的相对竞争地位。
⑤中国金融实务界近几年正在推行严格的分业经营、分业管理制度，这是和世界性金融改革趋势相悖逆的一项措施。按照货币当局的初衷，分业经营分业管理有利于降低金融风险，但自1998年以来的金融状况却显示：对国有商业银行来说，分业经营分业管理实际上把它们的业务范围限制在一个更狭窄的范围内，在国有企业仍然是国有商业银行基本服务对象的条件下，这些银行的风险实际更加集中和扩大了。加入WTO后，外资银行在中国境内设立分支机构，它们的业务投向决不会象中国的国有商业银行那样被限制在一个狭窄的范围内，这种事实上的不平等将使中国国有商业银行的效益状况进一步恶化。
第二节 银行系统如何适应新环境
毫无疑问，在中国现存状态和银行业完全对外开放之间必须有一个过渡期。
过渡期是个时间概念，因而人们自然会提出这样的问题：过渡期到底应该多长？可以认定，那种缺乏根据和论证的时间限定－如五年、十年抑或是20年等等－只能产生错误的预期和负面经济效果，银行业开放过渡期的时间长度取决于我们所设定的金融改革任务及任务的完成状况。
首先，以国有独资商业银行为银行业改革的重点，力争在产权结构、技术创新、资产质量、制约和激励机制及服务效率等方面合乎先进国家银行业的标准。四大国有独资商业银行在全社会货币资源的分配中占有绝大比重，只有这四大银行的面貌发生根本性变化，中国的银行体系才有可能适应开放条件下的银行业竞争。目前制约四大国有独资商业银行深化改革的主要因素是不良资产包袱过于沉重。四大银行的贷款五级分类工作即将结束，如果这种分类是真正按照国际口径进行的，那么，也许我们看到的是一个极不乐观的结果。即使仍然沿用目前“一逾两呆"的旧式分类方法，眼下亟待处理的不良资产也是一个相当沉重的负担。而且，更加可怕的是，在我们进行存量不良资产的统计和清理过程中，新的增量不良资产还在日复一日地不断产生出来，按照货币当局的部署，四大国有独资商业银行成立的以处理不良资产为基本业务的“资产管理公司"将陆续挂牌，由于：①财政部给每家资产管理公司提供的资本金只有100亿元，因而无法购买大量的以千亿元计的不良资产；②不良资产的运作缺少人才和市场条件；③资产管理公司没有割断与母体银行间的血缘关系，因此，这种作法虽然值得称道，但能否成功还很难说。
中国国有独资商业银行的不良资产来自于国有企业的高比例负债，国有银行与国有企业产权上的同构性是不良资产不断累积的根本原因。在传统计划条件下的企业产品统购仓储及财政拨款为主导资金供应方式等体制因素消失后，国有银行成了财政的接替者，大量企业被推向市场，这些企业既没有较强的预算约束，又把企业发展与地方政府的业绩动机、社会责任等多种目标相融合，致使作为资金的供应者－国有商业银行在重复建设、效益低下、结构性调整等种种背景下出现大量的不良资产。要想开放中国的金融市场，就必须结合不良资产的处理加大国有商业银行企业化的速度，如果商业银行本身的素质及资产状况在目前的基础上不发生实质性的改善，那么，加入WTO和开放金融市场的结果，肯定会造成银行危机，其结果就是：人们去选择更有实力、经营水平高、服务质量好的外国银行去存款、去贷款、去办理结算等业务，而国有商业银行则由于客户的流失出现流动性障碍、支付困难、公众信心动摇而挤兑，最后出现恐慌。我认为，中国的国有银行要从根本上消除不良资产产生的制度性因素，也唯有走股份化道路，而且，这种股份化必须是真正意义上的公众公司而不是象某些国有企业股份化改制所形成的那种名为股份制，实为国有制，集两种体制弊端于一身的“经济怪胎"。
国有商业银行的股份制改造不仅存在着将股份转让给谁、转让多少等技术性问题，而且还存在着需着力加以解决的是否一定要股份化等观念性障碍。从某种意义上说，观念障碍比技术性问题更难克服。通常，人们总是认为，银行是国民经济的命脉部门，因而只有掌握在国家或政府手里，才能保障经济安全和社会安全。这其实是一种误解。我认为，就个别金融风险来说，银行的产权结构与安全运作并无必然联系。但从系统性金融风险角度特别是在中国这种微观经济基础和政策取向条件下，银行不良资产的主要根源是体制性因素，特别是产权制度不合理。我们的银行特别是四大国有独资商业银行时至今日还要承担相当一部分《商业银行法》规定业务内容以外的所谓“社会责任"，设立一些政策性银行并没有将商业性银行从社会义务上完全解脱出来，这是人所共知的事实。要改变这种情况，就必须对国有独资商业银行进行产权结构方面的改造，只有这样，才能从政府制约转变为出资人制约，用釜底抽薪的方法割断传统体制因素与商业银行经营行为之间的内在联系，进而从根本上解决经济转型时期的“信贷软约束"问题。
国有独资商业银行的产权结构改革不外有三条路可走：一是上市；二是向国内非国有部门出售股权；三是向国外投资者转让股权。从目前情况说，由于每一家国有独资商业银行资产都很庞大，在国内上市并想以此将之改造成公众公司基本上没有现实可操作性。因为①国内股市规模既小且不甚理想；②发行少量股票不可能对改变国有独资商业银行的股权结构有任何积极意义，而发行量太大有导致股市崩盘的危险；③以现有四大商业银行的资产质量、效益水平及成长前景等条件衡量，即使决定发行股票，能否发行成功还值得怀疑。那么，走第二条路，即向非国有部门出售股权如何？从中国非国有部门的经济实力说，它们目前还不具备将某一国有独资商业银行的部分股权在短时期内购入的能力。一些非国有企业即使联手，充其量也只能对某些地方分支机构的部分股权进行收购。从这一点上说，即使没有观念障碍，中国目前的非国有部门也担负不起对国有独资商业银行进行产权重构的责任。显然，只有第三条路即将国有商业银行的部分股权出售给国外的投资者才较为可行。如果①在相当一段时间严格限制国外银行在中国境内的人民币业务，因而②经营人民币业务的行业壁垒使得这种金融业务许可证有独立而较大的价值，那么，中国完全可以将国有独资商业银行部分股权出售给国外某些对中国境内银行业务感兴趣且又有实力的大银行作为银行业改革的一种可供选择的方案。
在对国有独资商业银行改革可将产权结构调整作为首要内容的前提下，我想，对四大商业银行不良资产的处理方式也可以重新考虑。例如：①四大银行以处理不良资产为主营业务的资产管理公司可以从民营化的新视点去安排，让民间资金以实收货币资本的形式进入资产管理公司，并且可以占大头；②一家国有独资商业银行的不良资产可以卖给多家资产管理公司，采取按经济区域分块的办法分而治之，在严格监管的基础上给民营资产管理公司较大的业务活动范围和适当的政策优惠；③按照市场化、民营化的基本思路改变目前这种国有独资、副部级建制、一行一家资产管理公司的僵化思路，先制定制度和规则，然后用招投标的方式解决坏账处理公司的人才、出资人结构、内部架构及业务运作等方面的问题；④为银行不良资产的处理创造市场环境和政策条件。
可以认为，国有独资商业银行改革和银行不良资产的处理工作如果进展理想，中国加入WTO及金融开放的过渡安排任务就算完成了大半。
为了适应加入WTO和金融开放的需要，我国应立即着手制定一系列的措施，改善或改革现存银行规章制度，把提高透明度当成银行改革的一项重要内容。银行是金融机构中的主干，中国的各类商业银行和政策银行应抓紧进行资产清查和贷款五级分类工作，对银行造假报表欺瞒货币当局的行为应严厉查处，对贷款者划分信用等级并对不良客户实施“黑名单"制度，各银行之间应建立通畅的信息沟通渠道，以做到客户信用等级信息资源共享，预防和减少有严重道德风险倾向的不良客户利用银行间的业务竞争联系重复借贷或多头骗取银行资金现象的发生
过渡期约需10年时间
加入WTO给中国经济和社会生活方方面面所带来的影响可能是难以估量的，许多涉及到深化改革所遇到的久拖不决的问题，可能在中国成为WTO成员后自然而然地得到解决。从这一点说，加入WTO是中国经济彻底市场化的一种催化剂。加入国际经济循环并彻底开放中国市场对不同地区、不同行业以及社会的不同阶层，会带来极不相同的影响。本章所讨论的只是中国开放银行市场后可能会遇到的问题及一些因应对策。
加入WTO，银行怎么应对挑战？
第一节 面对WTO银行业需要改变什么
我国加入WTO后，将面临一系列机遇和挑战，尤其以银行业所面临的压力和挑战会更大。然而只要我们采取正确的应对措施，国外银行业的进入而引发的竞争，将会促进和提升国内银行业的发展。
一、转变观念，掌握规则
要强化市场经济观念，遵守和运用市场规则，讲究商业信誉，坚决克服寻求行业保护、追求垄断特权的观念。我们要把加入WTO与建立适应社会主义市场经济的金融机构、金融市场、金融调控监管体系以及促进金融业稳定发展有机结合起来。
二、调整货币政策，转换运作机制
外资金融业在中国的发展，一方面会促进货币政策的及时反馈和市场化货币政策工具效率的增强；另一方面会削弱现行货币政策的控制力。为此，我们必须调整我国的货币政策，转换运作机制。
(一)大力推进利率市场化。建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为中介、由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系。
(二)拓宽货币供应量的统计范围。货币政策是以货币供应量为中介目标的，然而在货币供应量统计中，遗漏了两项内容：一是国内金融机构外汇存款；二是外资金融机构存款。这两项内容所涉及的金融业务量(按资产计算)，目前约占国内全部金融业务量的14％，随着外资金融业的扩大和比重提高，将使货币供应量作为货币政策中介目标的效率进一步削弱。
(三)进一步发挥公开市场操作的作用。要完善公开市场操作等货币政策工具运用的市场环境，扩大使用以回购为主要方式的公开市场操作，既促进金融机构资金管理水平，又达到调节货币流量与存量的目的。
(四)把握货币政策的外在压力及反馈。在制定货币政策时，需密切关注国际金融市场的变化情况，尤其是主要发达国家和发展中国家的货币政策取向，将金融开放对货币政策的不利影响减少到最低程度。同时也要密切关注货币政策的反馈及传导机制变化，及时调整货币政策取向，发挥货币政策对宏观经济的调控能力。
(五)按WTO规则转换运作机制。包括三个层次：第一层次是金融管理当局的调控机制，应逐步降低行政手段调控的比重；第二层次是金融市场的运行机制，要做到公开、公平、公正，并按竞争原则运行；第三层次是金融企业的经营机制，要适应兼顾社会性、确保安全性和流动性，以追求最大限度利润的金融企业总目标。
三、健全完善国内法规，参与国际法规修订
一方面，要根据WTO的规则和我国的承诺，清理、修订、完善金融领域里的一系列国内法规，使这一过程既成为与国际规则融合的必要尝试，又成为保护本国利益的有益努力。另一方面，要全面参与国际法规建设，关注WTO今后的运作，审时度势，形成相应对策。
四、加快体制改革，促进金融市场建设
(一)有序开放现有金融市场，把握好控制权。
(二)建立健全现有金融市场。首先是证券市场，应尽快推出股指、国债期货，解决公股流通；其次是货币市场，例如票据市场、拆借市场等的市场准入、交易品种和规章制度等均应进行相应调整；再次，建立存款保险制度；最后是外汇市场，在人民币可自由兑换之前，可先发展远期外汇交易。
(三)组建新的金融子市场。例如黄金市场等。
(四)构建现代金融企业。
1、有序推进国有商业银行的股份制改造。
2、逐步而慎重地发展混业经营，推动产业资本与金融资本的融合。
3、组建中外合资、合作金融企业。
五、发挥比较优势，提高金融业整体素质
(一)完善金融业法人治理结构，建立经营目标岗位责任制。
(二)建立规范的资本金补充机制。
(三)抓紧化解金融业的不良资产。一方面要努力解决旧的不良资产，另一方面要全面实行审贷分离和贷款责任终身制，健全贷款风险评估机构等，以严格控制新的不良资产发生，并适当提高呆坏帐准备金的提取比例。
(四)改革人事和分配制度，健全约束和激励机制。
(五)做好传统业务，开拓创新业务。
1、巩固风险小、利润高的业务。如汇款、托收、信用证进出口结算、银行保函等国际业务，中资银行只有花大力气改善服务质量，才能确保此类业务份额不减少。
2、提高贷款业务服务质量。
3、进一步做好零售业务。
4、积极开拓新的业务。
5、以网络数字化技术业装备我国的金融业。
六、加紧人才的培养和引进
外资金融业进入中国，从战略利益出发，必定凭借品牌资金优势、职位待遇等优厚条件来争夺金融人才。任何竞争，归根结底就是人才的竞争。我们一方面要逐步培养一大批高素质、晓市场、懂技术、善经营、会管理的金融人才，另一方面也要想办法吸引高层次人才回国参加金融业工作。
七、善于运用WTO有关协议中的保障措施
《服务贸易总协定》涉及保障措施约有4个条款，其中：第10条是因某一服务进口太大造成国内同类服务严重损害，可部分或全部中止此服务承诺；第12条是为保护国际收支而限制已承诺的服务市场开放及其有关的支付和货币转移；第14条是在符合一定条件的情况下，可暂时背离协定的义务；还有一条是在特定的情况下修改开放市场的承诺义务。
WTO对发展中国家在保障措施方面还有3个特殊优惠条款：保护幼稚产业条款、保护国际收支条款和保障条款。
对于上述保障措施的运用，首先必须搞清引用条款的前提条件、可引用的保护方式、引用时必须履行的相应义务和引用的操作程序；其次对历史上引用保障条款的实际案例，尤其是典型案例进行剖析，评析其策略成功的经验或失败的教训，以提高我们的应用能力；最后要敢于和善于在国际上运用保障措施来维护我国金融业和国家的权益。
第二节 机制改革刻不容缓
亚洲金融危机带给人们的一个深刻教训是，银行越小，越难抵御狂风恶浪。在激烈的国际金融竞争中，不是单单一个产权明晰，就可以一切迎刃而解的。当代银行竞争比拼的是实力，是资产规模、资本充足率，这可以用世界大银行排列主要以资产规模为依据来证明。如果新设几家1亿元至10亿元资本金的民营银行，招收一些民营企业家主持，在历史悠久、海外机构众多的中国银行面前，在营业网点遍布城乡、服务功能比较完备的工商银行面前，在注重体制创新和科技领先的招商银行面前，他们的优势在哪里？
首先，加入WTO将增强政府的改革决心，在政府职能转变的基础上化挑战为动力，从制度、法律、政策、经济等方面为银行系统运作发展塑造一个良好的外部环境，使商业银行的改革与发展步入市场化、规范化、法制化的轨道，奠定中国银行业持续、稳健、快速发展基础。
其次，打破银行业领域的垄断格局，提高银行系统的风险管理能力。从发展的观点看，解决银行的不良资产问题的焦点不在于存量不良资产的处理，而是如何遏制不良资产的再生。而要解决银行不良资产问题，关键则是要在改革的原则下，打破现存的金融为银行体系所支配、银行体系又被国有独资商业银行所垄断的金融垄断格局及其衍生的竞争不足、信用紧缩以及二者之间的恶性循环。而加入WTO则为之提供新的契机。
一方面，加入WTO后，政府改革的决心和社会信心会大大增强，金融对外开放将全方位向纵深推进；另一方面，政府对中资银行(主要是国有独资商业银行)的政策保护将逐步放弃。我国现有的银行市场份额、市场结构以及市场秩序将会重新调整；同时，所有商业银行都将步入统一的市场，并遵循国际银行业经营管理的“游戏规则”进行运作。此外，为中国银行业的改革开放提供一个外部的激励机制。增强商业银行的财务灵活性和信息透明度，消减那些要求扩大“政策性贷款”的声音，打破改革僵局。
对于我国金融系统的弊病，特别是国有商业银行垄断市场、资产质量不高的问题，中央早有警觉。从80年代末开始，先后采取了引入银行竞争机制、分离政策性金融与商业性金融、制定和完善金融法律法规、补充国有商业银行资本金、成立四大金融资产管理公司、剥离工农中建的不良贷款等重大举措。这一切，都为国有独资商业银行建立现代银行制度、应对国际金融竞争打下了一定基础。一些有条件的国有独资商业银行将被改造成国家控股的股份制商业银行。一些股份制商业银行，已具备现代商业银行的基本框架，在管理体制和经营机制上具有相对优势，弱点是资产规模较小。为了增强这些银行的资金实力和竞争力，中国人民银行采取了从政策上支持其分批上市的做法。继去年10月上海浦东发展银行股票在上交所上网发行成功，今年11月27日又一只银行股民生银行在上交所闪亮登场。今后其他股份制银行陆续上市也将成为大趋势。
加入WTO后，我国银行业赢得市场竞争并在竞争中不断成长的关键是提高商业银行的综合素质和竞争能力。而商业银行综合素质和竞争能力的提高，除了商业银行自身的改革努力外，尚需要政府和中央银行从外部在制度、政策和法律上为之营造一个稳定宽松的适宜环境。
就商业银行层面的改革而言，其策略选择有五点。
第一，推进商业银行产权制度改革，完善和健全科学有效的治理结构，建立现代企业制度和现代商业银行运行机制。一是根据现代企业制度的要求和有关法律法规的要求，按照股份制公司形式，改革和完善商业银行的产权制度。无论是国有独资商业银行，还是股份制商业银行，在其产权结构中，国家持股的比例都应适当降低；二是健全符合社会主义市场经济要求的科学决策机制、监督制约机制和内部激励机制；三是尽快建立符合市场经济要求、与国际惯例接轨的经营管理机制，提高风险管理和内控水平，消除竞争能力不足和不良资产生成的制度性因素。
第二，运用资本运作方式，加快我国商业银行体系的调整和重组步伐，形成合理的经济规模。银行业是一个具有规模经济内在特质的行业，我国商业银行目前的规模与国际上的大银行相比，即使四大国有独资商业银行，规模也是不足的。因此，我国商业银行应适应国际银行业并购活动不断发展的趋势，充分运用资本运作方式，加快银行体系的调整和重组步伐，形成合理的经济规模。国有独资商业银行在按照“经济、合理、效率”原则对系统内机构进行收缩重组的同时，应通过收购、兼并方式在国际上扩展机构网络，迅速实现低成本规模扩张，中小型商业银行要按照市场原则，立足国内市场，通过联合、兼并、重组等方式，形成更为合理的经济规模，改变实力分散、内部竞争无序的局面，提高应对外资银行竞争的能力。
第三，加快业务创新和技术创新步伐，建立现代商业银行业务体系，积极向业务经营综合化发展，不断提高银行服务效率。
第四，加强和改善银行内部管理，提高银行整体素质。商业银行一是要加强内部控制制度建设；二要按市场规律和谨慎会计等原则反映商业银行有效资产，改革现行呆账准备金提取和核销制度；三是改革和完善符合商业银行特点的激励机制与约束机制；四是建立统一、严格的财务会计、统计报表制度和信息披露制度。
最后，增强市场开拓能力，强化品牌意识，提高国际化经营水平，分享金融对外开放和金融全球化带来的益处。
完善自身制度
日前，在“WTO与中国经济”高级研讨会上，中国人民银行货币政策委员会副秘书长易纲认为，为了迎接WTO的挑战，最重要的问题就是要分析目前中国金融体制、金融系统、金融机构和国际先进国家之间的差别，以便积极做好准备。
他认为，中国现在和国际上差别最大的就是激励制度不行。从金融机构，金融系统来看，金融机构、特别是银行的激励制度不行，内控系统也处于一个比较低的水平。另外从监管体系来看，距离发达国家也有一定的差距。很多的同业拆借、回购、债务纠纷都是发生在货币市场的，而资本市场的很多问题，也和货币市场的不发达有关系，所以如何建造货币市场也是迎接WTO的一个工作的重要方面。
他认为，激励制度的建立有五个方面，第一是产权，第二是经理市场，第三是奖金制度，第四是乌纱帽制度，第五是思想政治工作。现在主要依靠的是后三个环节，产权和经理市场还没有充分发挥出来作用与国外发达国家的差距还很大。至于监管系统也有很多问题，无论从规章制度、法制法规、人员素质上、监管的技术手段上都有很大的差距。而我国现在货币市场的发展程度是非常初级的。
所以，为了加入WTO做好准备。从银行来讲，从其他金融机构来讲，就是要把金融机构内部的事情搞好。即内部强调它的激励制度，从上述的五个方面让他们努力工作，强调一个内控系统，会计审计合一套的内控系统，要和国际接轨，建立成现代化的体系。从监管上，人民银行、证监会、保监会下要在人员素质、监管手段、法律法规等方面下工夫。同时建立更完善的货币市场。
中国银行业的发展趋势
目前，我国四大国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）事实上是在享受类似国家主权的信用，其信用程度相当高，只要不在现金流通上出现问题、发生支付困难，就能维持正常运转。这一问题的极端就是四大国有商业银行垄断金融业务，银行实行粗放经营，忽视金融服务质量，片面追求规模效应，盲目扩大营业网点。迄今为止，四大国有商业银行在全国金融业务中仍占绝对优势。1995年，76％的存款由四大银行收纳，82％的贷款由其支出。至1999年末，我国金融机构各项存款总量已达到12．7万亿元，贷款总额达到10．6万亿元，银行系统分支网点总数达到11万个。四大商业银行的职工总数是美国商业银行从业人员的三倍以上，但管理的总资产却大大低于美国商业银行总和，所提供服务的种类和质量更是相去甚远。尽管中国银行业在过去的20年中，有令人信服和满意的增长，但由于历史和体制性原因，与西方大银行相比，尚有较大距离，若以国际通用且最能反映银行业综合实力的资产回报率来分析，1998年中国四大国有商业银行的资产回报率不足0．2％，低于当时问题丛生的韩国银行0．85％的水平，而西方全球性大银行的这一比率为2．2％左右，高出中国银行业综合实力的10倍。因此，加入WTO，中国银行业的发展不容乐观。
一、“入世”后中国银行业面临的冲击
（一）银行业机制面临严峻挑战我国加入世贸组织之后，外资银行将紧随大批外资企业、特别是大型跨国公司而来，这将对我国企业形成较大冲击，不可避免地会对我国银行的客户结构产生重大影响。外资银行的介人对国内银行的激励机制、分配机制、以处理巨额不良贷款为核心的风险管理机制和以产权明晰为基础的发展机制等方面都将形成一种挑战，国内银行如果不加快发展进程，将面临人才流失和风险累积的巨大压力，从而影响自身的发展。
（二）外汇储备存款出现转移
吸收企业存款和个人储蓄是大多数外资商业银行觊觎已久的业务。过去，我国法规限制外资金融机构在中国境内吸收存款的规模和范围，吸收境内存款规模不能超过其总资产的40％，存款范围仅限于境外和境内三资企业，所以外资金融机构负债中的国内存款并不占重要地位，从境外借入款项通常占其负债的较大部分。加入WTO后，外资银行可吸收的外汇和人民币储蓄存款范围拓宽，外资银行数量也会逐渐增加，企业及居民部分存款和储蓄可能转存到外资银行，这是国内金融机构最为担心的。据分析，若外资银行分行数量，从目前的179家，在中国“入世”三年内增加100家，达到279家，增加55％，估计外资银行吸收的外汇存款会增加1倍多。1998年179家外资银行共吸收了45．5亿美元外汇存款，平均每家2500万美元，如果按照每家增长50％的速度计算，279家可吸收的外汇存款规模可达104．6亿美元，相当于从我国目前600多亿美元的储蓄存款中转走10％。
（三）外资银行会下大力增加人民币储蓄存款所占份额
目前外资银行有人民币经营权的共有25家。1998年吸收人民币存款37亿元，与我国庞大的储蓄规模不可同日而语。所以目前外资银行经营人民币业务的象征意义大于实际价值，而经营本币业务是每一个外资银行追求的目标。加入世贸后，如果人民币业务对所有外资银行都放开，中外资银行争夺人民币存款和储蓄的竞争必然加剧。目前25家银行吸收的人民币是37亿元，平均每家1．48亿元，假若在这个基础上增加10倍，每家吸收14．8亿元人民币的存款，以279家外资行计算，它们所吸收的人民币存款
（四）贷款业务争夺趋于激烈
贷款是商业银行的一个基本业务。通过贷款，银行与客户建立起良好的信誉关系，客户有了多余资金就会存入银行，从而保证银行资金来源的稳定性。通过贷款，又可带动银行其它业务发展，所以贷款是银行发展的基本出发点，也是利润的主要来源之一。外资银行为发展自己的市场份额、扩充实力，必然要以信贷为手段去争夺市场，展开激烈竞争。而且外资银行一般会选择向国内一些优质企业发放贷款，风险相对小些。这些优质企业为扩大生产，增加出口，降低成本，出于自身考虑，往往也会选择那些服务方式灵活、效率高、态度好的外资银行，久而久之，国有商业银行会丢失一批优质客户。目前，外资银行贷款对象主要是三资企业的制造业，1998年贷款额达到109．77亿美元，占贷款总额44％。其中机械行业贷款17．67亿美元，占7．07％，电子行业贷款26．56亿美元，占10．63％，化工行业贷款22．51亿美元，占9．01％，轻工行业贷款27．34亿美元，占10．94％。随著外资银行贷款业务的拓宽，外资行除继续保持对上述行业或相应优质企业的贷款外，还将与中资银行争夺客户。
二、中资银行的发展前景及设想
（一）坚持金融业的开放有一个缓冲期中国加入世贸组织，在金融领域全面引入国际竞争，将使中国金融业面临世界开放市场的挑战，在全方位的国际竞争中无疑要经历一个痛苦的调整、转换和再生的过程，并有可能使国民经济在一定时期内出现一定程度的困难局面，将使民族金融业在业务、人才、管理以及监管等方面面临直接冲击。中国许多银行业人士对于对外开放银行业务反应强烈，认为在5年内彻底开放银行业，时间是十分过于急迫了。
在经济转轨关键时期对外资银行开放过快不利于金融稳定。中国政府在三年内，使国有大中型企业转亏为盈的决心不会改变。因此，今后一年中，将有较多国企，特别是中小型企业，会因得不到各级政府继续支持而破产。四大国有银行的不良资产比率仍将持续上升。所以，中国的银行体系，正面临国内强化改革压力的严峻考验。在此关键时刻，过快开放银行业，尤其是过多、过快开放本币业务，可能使外资银行实力短期内迅速增强。
据世界银行一位对中国银行业界有研究的专家拉迪指出，大约需要10年，中国银行业才能作好准备，而不至于陷入险境。原因之一是中国银行业普遍存在资本充足率不足的情况，补充资本金不是短时间内能完成的；其次，国内银行不良贷款在5年内难以清除。现已有计划将这部分债务以折价或证券化的方式出售，但此过程需花上数年甚至更长。银行业普遍认为，重建中国脆弱的银行系统，是中国政府允许外国金融机构完全进入本国市场，而不引发国内金融危机的重要先决条件。因此，对金融业的开放，必须有一个缓冲期。
（二）混业经营是银行业在国际发展趋势下的必然选择
在全球金融市场格局变动下，全球银行业格局也不断发生变化。90年代中期以来，商业银行的购并活动从未停息，其跨业经营发展势头越来越迅猛，变动产生金融混业经营和管理的原因∶一是科技发展和电脑网络技术的发展，使技术手段对金融的监管能够严格实施；二是由于金融业竞争的需要。展望历史，美国在1933年通过了《格拉斯-斯蒂格尔法》，在1934年通过了《美国证券法》，此后走上了分业经营分业管理的道路。但在1985年公布的世界十大总资产规模和竞争力最强的商业银行中，美国只有一家花旗，名列其中第七位。为此，美国在1986年一月破例批准J．P．摩根成为第一个商业银行开始经营证券和保险业务的金融机构。在随后的十来年，美国有数十家金融机构进入了跨业经营，1999年11月4日通过的《金融服务现代化法》，标志著自此美国金融业开始走上混业经营和混业管理的道路。
中国金融业的现实选择该怎么办？中国目前是世界上最后一块分业经营和分业管理的阵地，而且1995年中国颁布实施商业银行法开始实行商业银行、证券、保险、信托的分业经营和分业管理，到现在为止还没有走完这一步。我们认为，尽管就目前而言，条件不太成熟，但是混业经营和混业管理是必然的选择。以国际融资证券化为例，自80年代中期以来，在国际资本市场上，证券融资已占国际融资总额的80％，而国际银行信贷所占份额则由80年代前半期的60％降至20％左右。国际资本市场的这一发展趋势，也决定我国引进外资今后必然的选择只能是更多地采用证券融资的方式。所以资本流动的自由化引起金融结构的自由化，也必将导致业务范围的自由化。国际竞争的压力，科技手段对监管混业经营管理的可能，加上金融业正在向多极化发展，中国银行业必将走上混业经营的道路。
（三）健全金融法律法规体系和金融监管体系
加入WTO后，我们面临的首要问题，就是金融监管当局必将全面修改和整理所有的金融法律法规和文件，废止一些不适用的条款，形成与国际立法接轨，又符合我国金融业发展实际情况的金融法律法规体系。在完善我国金融主体法律的同时，参照国际惯例制定《外资银行法》、《合资银行法》、《外资财务公司法》、《信托法》、《外资金融机构违法经营处罚条例》等相应法律、法规，对外资金融机构的市场准入、资产实力、资本金标准、业务范围、内控制度、信息披露、违法处理等方面作出详尽的分后合的方向前进，一些国家的多个监管机构纷纷合并，成立单一监管机构对所有金融机构和业务实行统一监管。为此，1997年5月，英国工党政府财政大臣布郎宣布，英国将包括英格兰银行在内的9家金融监管机构合并，成立金融服务管理局（FSA），负责对每个金融机构和各类金融市场的监管。最近，日本也已经组建统一的金融监管机构---金融监督厅。因此，在金融业综合经营模式下，中国的金融监督体系也必然进行改革。我们期望，在以后的几年里，将目前比较分散的监管机构，如中国人民银行、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会等多个金融监管机构合并为一个统一的金融监管当局，负责所有金融机构和业务的监管，同时完善各项监管手段，制定金融风险国内、国际预警指标体系，实现非现场检查的电子化、规范化、程序化，运用电子技术进行实时监管，提高防范化解金融风险的针对性和快速反应能力，大幅度提高监管水平和监管质量。
"入世"后中国银行业将更具国际竞争力
(WTO信息网摘编）站在WTO门槛上的中国银行业如何应对"入世"？在日前举行的"世纪金融论坛"上，中外资银行行长众说纷纭，对银行业如何迎"入世"的问题发表了精彩的演讲。中资银行行长畅谈了银行业迎"入世"的挑战和机遇以及本行的策略，他们共同的看法是："入世"使中国银行业更具竞争力。以下是部分中资银行行长的发言：
吉晓辉（中国工商银行上海市分行行长）："入世"将为国有商业银行自身的生存与发展营造更广阔的空间。概括起来有以下几个方面：经营理念将发生重大转变；市场空间将进一步放大；国有商业银行市场运行机制将发生根本性再造；抗风险能力将逐步增强；国际化发展步伐将加快。工商银行上海市分行迎接"入世"的初步策略是立足发展，积极构建现代商业银行运作架构；增强综合竞争力；以现代科技为支撑，构筑现代商业银行电子化银行体系；加快金融创新，挖掘客户市场潜力；加强人力资源的战略储备，提高员工队伍整体素质；加强行业合作，建立中外银行战略联盟。
周路（中国银行上海市分行行长）：中国的"入世"将在三个方面给中国银行业带来直接和显著的正面影响：一，将直接有利于引进外资，加快积累；二，将推动金融业的改革，提高业界整体素质，提高竞争能力；三，在与世界接轨的同时，将最终使中国的银行业更具备国际竞争力。应对"入世"，中国银行业需要将虚拟银行和传统银行相结合，将多元化的服务方式同丰富的金融产品结合起来；采用客户关系管理技术，将客户需求与产品研发、推广及服务融为一体，塑造中资银行的核心竞争力；在"入世"的冲击下，中资银行除了提供传统的银行产品和服务外，还必须顺应整个社会的技术进步潮流，提供更多信息密集的具有附加值的金融产品。
金炳荣（中国农业银行上海市分行主要负责人）：面对"入世"，上海农行将在5年过渡期内坚持以改革创新为主线，以发展为主题，提高综合竞争力。主要从三个方面开拓业务，一是围绕优良客户，加大分支行直接经营的力度，完善和推广客户经理制度，全力拓展公司业务；二是深化内部综合改革，创新经营机制；三是强化内部管理，防范和化解金融风险，对信贷结构进行战略性调整。
阮红（交通银行上海分行副行长）：中国银行业面对"入世"应采取以下对策：第一，完善银行业组织体系的关键，是建立挂牌上市的股份制银行产权制度；第二，发挥市场机制的作用，推进金融资源重组整合，建立全能银行组织体系；第三，高起点地构筑与国际一流银行接轨的市场营销运作体系，完善银行内部治理机制；第四，战略性建立人才选拔、培训、使用和分配激励的稳定机制，形成人才生成的制度化环境和行之有效的分配激励制度；第五，始终追求成本效益，扩大和创新银行中间业务；第六，进一步融合银证银保以及银行同业之间的合作，开创竞争与合作的新局面。
沈幼勤（招商银行上海分行副行长）：中国"入世"后，银行业所受的冲击最大，其中股份制商业银行尤甚。与国有商业银行相比，股份制商业银行的优缺点呈两极分化：一是股份制商业银行以面向大客户的批发性存款与贷款业务为重点，零售业务的开展相对比较薄弱。二是经营成效较好，但基础薄弱。与国外商业银行相比，股份制商业银行的竞争优势更趋弱化。因此股份制商业银行应加强风险控制，提高资产质量；积极进行经营管理的改革与创新；提高人力资源开发及管理水平，占据人才竞争新高地；调整客户战略，吸引优质客户等。
冯杰（中兴实业银行上海分行行长）："入世"对银行业的挑战来自5个方面：市场运作更趋规范、同业竞争更趋公平、发展空间更趋增大、金融监管更趋透明和业务竞争更趋激烈。中国银行业面对"入世"，要有自信心，善于把握自身优势：资金实力较为雄厚，网点布局趋于合理，熟谙本国、本地区的市场，银企关系相当深厚，金融科技方兴未艾，发挥这些自身的优势关键在于，在发展中不断地创新，体现在：更换经营理念、盘整资产质量、拓展业务范围、把握市场变化规律、优化市场变化规律、优化人才配置和宽松金融环境上。
傅建华（上海银行行长）：我国的"入世"给上海银行带来了市场拓展机遇和增加了国外商业银行合作机会。首先，"入世"将进一步推动上海投资、贸易的增长，为上海银行发展提供了良好的市场环境。其次，"入世"将推动个人金融业务的快速增长，为以零售业务为主的上海银行带来了良好的拓展业务机会。再次，"入世"可以使我们更加方便地学习国外商业银行的先进理念和管理技术，增加上海银行与国外商业银行的合作机会，提高银行的综合竞争力。另外，"入世"也有利于我国建立公平竞争的市场秩序，有利于中小银行的发展。
黄建强（浦东发展银行上海分行副行长）浦发将以重组上市为契机，推行集约化的经营管理模式，并以此为主线明确市场定位、健全营销网络、推行扁平化管理、优化资源配置、提高综合竞争力、加强风险控制，对银行的经营体制和业务流程进行积极的调整和完善，全面提升银行的经营管理水平，实现规模、效益、质量综合推进的可持续发展。
夏小华（广东发展银行上海分行行长）资产质量低下、财务状况差是目前中资银行突出的问题，四大商业银行已通过一定的手段在剥离不良资产，但对于中小商业银行，却至今还没有提出一个有效的解决方法，所以"入世"后，出现问题的可能首先就是中小商业银行。为此，建议国家有关机关立即组织力量，系统地研究在我国"入世"后对中资银行的影响问题；在经济、税收、金融政策以及相关的法规、法律方面尽早研究调整的对策，以尽量创造条件，使中资银行至少基本上与外资银行处于同一外部条件下；要考虑采取非常的手段，尽快完善大部分已有良好条件的中资银行的法人治理结构，使之真正建立经营者责权相统一的现代企业制度。《国际金融报》
| 叶子失去了绿色，燃烧他最后的生命，只留下短暂的绚丽。
一片红叶，飘过了，也就飘过了。 |